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Média Móvel Exponencial (EMA) A Média Móvel Exponencial (EMA) pesa os preços atuais mais fortemente do que preços passados. Isso dá à Exponential Moving Average a vantagem de ser mais rápido para responder às flutuações de preços do que uma média móvel simples, que também pode ser visto como uma desvantagem porque a EMA é mais propenso a whipsaws (ou seja, falsos sinais). O gráfico abaixo do eBay (EBAY) mostra a diferença entre uma Média Móvel Exponencial (EMA) de 10 dias e a Média Simples Simples de 10 dias (SMA): A principal coisa a notar é quanto mais rápido a EMA responde ao preço Enquanto o SMA se atrasa durante os períodos de reversão. O gráfico abaixo do fundo negociado em bolsa Nasdaq 100 (QQQQ) mostra a diferença entre os crossovers de média móvel (veja: Moving Average Crossovers) possíveis sinais de compra e venda com um EMA e um SMA: Como o gráfico acima do QQQQs ilustra, EMAs são mais rápidos para responder ao movimento de preços, EMAs não são necessariamente mais rápidas para dar possíveis comprar e vender sinais quando se utiliza crossovers média móvel. Observe também que o conceito ilustrado no gráfico acima com cruzamentos de média móvel exponencial é o conceito por trás do indicador de convergência de convergência de média móvel (MACD) (consulte: MACD). Uma vez que as médias móveis exponenciais pesam os preços atuais mais fortemente do que os preços passados, a EMA é vista por muitos comerciantes como superior à média móvel simples, no entanto, cada comerciante deve pesar os prós e os contras da EMA e decidir de que maneira eles estarão usando Médias móveis. No entanto, as médias móveis continuam a ser o indicador de análise técnica mais popular no mercado hoje. As informações acima são apenas para fins informativos e de entretenimento e não constituem aconselhamento comercial ou uma solicitação para comprar ou vender qualquer ação, opção, futuro, mercadoria ou produto de forex. O desempenho passado não é necessariamente uma indicação de desempenho futuro. Negociação é inerentemente arriscado. OnlineTradingConcepts não será responsável por quaisquer danos especiais ou conseqüentes que resultem do uso ou da incapacidade de uso, os materiais e informações fornecidas por este site. Veja a isenção de responsabilidade completa. Interferência de bloqueador de anúncios detectada O Wikia é um site de uso gratuito que gera dinheiro com publicidade. Nós temos uma experiência modificada para os espectadores usando ad bloqueadores Wikia não está acessível se youve fez modificações adicionais. Remova as regras de bloqueio de anúncios personalizados ea página será carregada conforme o esperado. MACD (convergência / divergência média móvel) é um indicador de análise técnica criado por Gerald Appel no final da década de 1970. 1 É usado para detectar mudanças na força, direção, momentum. E duração de uma tendência no preço das ações. O oscilador ou indicador MACD é uma coleção de três sinais (ou séries de dados calculados), calculados a partir de dados de preços históricos, na maioria das vezes o preço de fechamento. Estas três linhas de sinal são: a linha MACD, a linha de sinal (ou linha média) ea diferença (ou divergência). O termo MACD pode ser utilizado para se referir ao indicador como um todo, ou especificamente à própria linha MACD. A primeira linha, chamada de linha MACD, é igual à diferença entre uma média móvel exponencial rápida (curto período) (EMA). E um EMA lento (período mais longo). A linha MACD é traçada ao longo do tempo, juntamente com uma EMA da linha MACD, denominada linha de sinal ou linha média. A diferença (ou divergência) entre a linha MACD e a linha de sinal é mostrada como um gráfico de barras chamado histograma de séries temporais (que não deve ser confundido com o uso normal do histograma como uma aproximação de uma distribuição de probabilidade em estatísticas - Apenas na visualização usando um gráfico de barras). Um EMA rápido responde mais rapidamente do que um EMA lento às mudanças recentes em um preço das ações. Ao comparar EMAs de diferentes períodos, a linha MACD pode indicar mudanças na tendência de um estoque. Comparando essa diferença a uma média, um analista pode detectar mudanças sutis na tendência de ações. Uma vez que o MACD é baseado em médias móveis, é inerentemente um indicador de atraso. No entanto, a este respeito, o MACD não se atrasa tanto quanto um indicador de cruzamento de média móvel básico, uma vez que o cruzamento de sinal pode ser antecipado observando a convergência muito antes do cruzamento real. Como uma métrica de tendências de preços, o MACD é menos útil para ações que não são tendências (negociação em um intervalo) ou estão negociando com ação de preço errático. O MACD foi inventado por Gerald Appel nos anos 70. Thomas Aspray adicionou um histograma ao MACD em 1986, como um meio de antecipar cruzamentos MACD, um indicador de movimentos importantes na segurança subjacente. Appel é autor de inúmeras publicações sobre estratégias de investimento, incluindo, Stock Market Trading Systems, The Big Move e Winning Market Systems. 2 Componentes básicos Editar O gráfico acima mostra um estoque com um indicador MACD embaixo dele. O indicador mostra uma linha azul, uma linha vermelha e um histograma ou gráfico de barras que calcula a diferença entre as duas linhas. Os valores são calculados a partir do preço do estoque na parte principal do gráfico. Para o exemplo acima isto significa: MACD linha (linha azul): diferença entre os 12 e 26 dias EMAs sinal (linha vermelha): 9 dias EMA da linha azul histograma (gráfico de barras): diferença entre as linhas azul e vermelho MACD stockPrices , 12EMA - stockPrices, sinal 26EMA MACD, histograma 9EMA Sinal MACD O período para as médias móveis em que um MACD é baseado pode variar, mas os parâmetros mais comumente usados ​​envolvem uma EMA mais rápida de 12 dias, uma EMA mais lenta de 26 dias e A linha de sinal como um EMA de 9 dias da diferença entre os dois. É escrito na forma, MACD (mais rápido, mais lento, sinal) ou neste caso, MACD (12, 26, 9). Interpretação Editar As médias móveis exponenciais destacam as mudanças recentes no preço das ações. Ao comparar EMAs de comprimentos diferentes, a linha MACD mede mudanças na tendência de um estoque. Ao comparar as diferenças na mudança dessa linha para uma média, um analista pode identificar mudanças sutis na força e direção de uma tendência de ações. Pode ser necessário correlacionar os sinais com os indicadores MACD2 como RSI poder. Hoje, o MACD tem muitas variações para estreitas diferenças e semelhanças das duas médias móveis, como é o caso de zero lag MACD. 3 Traders reconhecem três sinais significativos gerados pelo indicador MACD. A linha de MACD cruza a linha de sinal a linha de MACD cruza zero há uma divergência entre a linha de MACD eo preço do estoque ou entre o histograma eo preço do estoque Gráficamente isto corresponde a: a linha azul que cruza a linha vermelha o azul Linha mais baixa do gráfico de preços, mas não na linha azul, ou maiores altas (baixas baixas) no gráfico de preços, mas não na linha azul Sinal de MACD 0 EMAfast, 12 EMAslow, 26 0 Sinal (relativo extremum de preço final final de preço final) Sinal (relativo MACD extremum final MACD extremum inicial) Signalline crossover Editar Signalline crossovers são as pistas primárias fornecidas pelo MACD. A interpretação padrão é comprar quando a linha de MACD cruza acima através da linha de sinal, ou vende quando cruza para baixo através da linha de sinal. O movimento ascendente é chamado de crossover de alta e o movimento para baixo move um crossover de baixa. Respectivamente, eles indicam que a tendência no estoque está prestes a acelerar na direção do crossover. O histograma mostra quando ocorre um cruzamento. Uma vez que o histograma é a diferença entre a linha MACD ea linha de sinal, quando eles cruzam não há diferença entre eles. O histograma também pode ajudar na visualização quando as duas linhas estão se aproximando de um crossover. Embora possa mostrar uma diferença, o tamanho variável da diferença pode indicar a aceleração de uma tendência. Um histograma de estreitamento sugere que um crossover pode estar se aproximando, e um histograma ampliando sugere que uma tendência contínua é provável que fique ainda mais forte. Embora seja teoricamente possível que uma tendência aumente indefinidamente, em circunstâncias normais, mesmo os estoques que se movem drasticamente irão eventualmente diminuir, para que não subam ao infinito ou baixem para nada. Zero crossover Edit Um cruzamento da linha MACD através de zero acontece quando não há diferença entre o rápido e lento EMAs. Um movimento de positivo para negativo é de baixa e de negativo para positivo, otimista. Zero crossovers fornecer evidência de uma mudança na direção de uma tendência, mas menos confirmação do seu momento do que um crossover linha de sinal. Timing Edit O MACD é tão útil quanto o contexto em que é aplicado. Um analista pode aplicar o MACD para uma escala semanal antes de olhar para uma escala diária, a fim de evitar fazer negócios de curto prazo contra a direção da tendência intermediária. 4 Os analistas também variam os parâmetros do MACD para rastrear tendências de duração variável. Uma configuração popular de curto prazo, por exemplo, é a (5,35,5). False signals Edit Como qualquer algoritmo de previsão, o MACD pode gerar sinais falsos. Um falso positivo, por exemplo, seria um crossover de alta, seguido por um declínio súbito em um estoque. Um falso negativo seria uma situação em que não havia crossover de alta, mas o estoque acelerou de repente para cima. Uma estratégia prudente seria aplicar um filtro para cruzamentos de linha de sinal para garantir que eles vão realizar. Um exemplo de um filtro de preço seria comprar se a linha MACD quebra acima da linha de sinal e, em seguida, permanece acima dela por três dias. Como com qualquer estratégia de filtragem, isso reduz a probabilidade de sinais falsos, mas aumenta a freqüência do lucro perdido. Os analistas usam uma variedade de abordagens para filtrar sinais falsos e confirmar os verdadeiros. Classificação do oscilador Editar O MACD é um oscilador de preço absoluto (APO). Porque lida com os preços reais das médias móveis em vez de variações percentuais. Um oscilador de preço percentual (PPO). Por outro lado, calcula a diferença entre duas médias móveis de preço dividido pelo valor médio móvel mais longo. Enquanto um APO mostrará níveis maiores para títulos com preços mais altos e níveis menores para títulos com preços mais baixos, um PPO calcula as mudanças em relação ao preço. Subsequentemente, prefere-se um PPO quando: compara valores de oscilador entre diferentes valores mobiliários, especialmente aqueles com preços substancialmente diferentes ou comparando valores de oscilador para o mesmo valor em tempos significativamente diferentes, especialmente um valor cujo valor mudou grandemente. Um terceiro membro da família de osciladores de preços é o oscilador de preços desviado (DPO). Que ignora as tendências de longo prazo, enfatizando padrões de curto prazo. Teoria do processamento de sinal Editar Em termos de processamento de sinal, o MACD é uma medida filtrada da derivada da entrada (preço) em relação ao tempo. (A derivada é chamada velocidade na análise técnica de estoque). O MACD estima a derivada como se fosse calculada e depois filtrada pelos dois filtros passa-baixas em série, multiplicada por um ganho igual à diferença em suas constantes de tempo. Também se pode ver que aproxima a derivada como se fosse calculada e depois filtrada por um único filtro exponencial de baixa passagem (EMA) com constante de tempo igual à soma das constantes de tempo dos dois filtros, multiplicada pelo mesmo ganho. 5 Assim, para as constantes de tempo padrão do filtro MACD de 12 e 26 dias, a estimativa da derivada do MACD é filtrada aproximadamente pelo equivalente a um filtro EMA low-pass de 38 dias. A estimativa de derivada de tempo (por dia) é o valor de MACD dividido por 14. A linha de sinal é também uma estimativa de derivada, com um filtro passa-baixo adicional em série para suavização adicional (e atraso adicional). A diferença entre a linha MACD eo sinal (o histograma) representa uma medida da segunda derivada do preço em relação ao tempo (aceleração na análise de estoque técnico). Esta estimativa tem o atraso adicional do filtro de sinal e um fator de ganho adicional igual à constante do filtro de sinal. Um cruzamento MACD da linha de sinal indica que a direção da aceleração está mudando. A linha MACD que cruza zero sugere que a velocidade média está mudando de direção. Leitura adicional EditTechnical Analysis: Moving Averages A maioria de testes padrões do gráfico mostram muita variação no movimento do preço. Isso pode tornar difícil para os comerciantes ter uma idéia de uma tendência global de segurança. Um método simples comerciantes usar para combater isso é aplicar médias móveis. Uma média móvel é o preço médio de um título em um determinado período de tempo. Ao traçar o preço médio dos títulos, o movimento dos preços é suavizado. Uma vez que as flutuações do dia-a-dia são removidas, os comerciantes são mais capazes de identificar a verdadeira tendência e aumentar a probabilidade de que ele vai trabalhar em seu favor. (Para saber mais, leia o tutorial de Médias Móveis.) Tipos de médias móveis Há vários tipos diferentes de médias móveis que variam no modo como são calculadas, mas como cada média é interpretada permanece a mesma. Os cálculos diferem apenas em relação à ponderação que eles colocam nos dados de preços, passando de uma ponderação igual de cada ponto de preço para mais peso sendo colocado em dados recentes. Os três tipos mais comuns de médias móveis são simples. Linear e exponencial. Média Móvel Simples (SMA) Este é o método mais comum usado para calcular a média móvel dos preços. Ele simplesmente leva a soma de todos os últimos preços de fechamento durante o período de tempo e divide o resultado pelo número de preços utilizados no cálculo. Por exemplo, em uma média móvel de 10 dias, os últimos 10 preços de fechamento são somados e divididos por 10. Como você pode ver na Figura 1, um comerciante é capaz de fazer a média menos responsiva à mudança de preços, aumentando o número Dos períodos utilizados no cálculo. Aumentar o número de períodos de tempo no cálculo é uma das melhores maneiras de medir a força da tendência de longo prazo e a probabilidade de que ele irá reverter. Muitos indivíduos argumentam que a utilidade deste tipo de média é limitada porque cada ponto da série de dados tem o mesmo impacto no resultado, independentemente de onde ele ocorre na seqüência. Os críticos argumentam que os dados mais recentes são mais importantes e, portanto, ele também deve ter uma maior ponderação. Este tipo de crítica tem sido um dos principais fatores que levaram à invenção de outras formas de médias móveis. Média Ponderada Linear Este indicador de média móvel é o menos comum entre os três e é usado para resolver o problema da ponderação igual. A média móvel ponderada linear é calculada tomando a soma de todos os preços de fechamento durante um determinado período de tempo e multiplicando-os pela posição do ponto de dados e dividindo então pela soma do número de períodos. Por exemplo, em uma média linear ponderada de cinco dias, o preço de fechamento de hoje é multiplicado por cinco, ontem por quatro e assim por diante até que o primeiro dia na faixa de período seja atingido. Esses números são então somados e divididos pela soma dos multiplicadores. Média Móvel Exponencial (EMA) Este cálculo de média móvel utiliza um factor de suavização para colocar um peso mais elevado em pontos de dados recentes e é considerado muito mais eficiente do que a média linear ponderada. Ter uma compreensão do cálculo não é geralmente exigido para a maioria dos comerciantes porque a maioria dos pacotes gráficos fazer o cálculo para você. A coisa mais importante a lembrar sobre a média móvel exponencial é que ele é mais responsivo a novas informações relativas à média móvel simples. Esta responsividade é um dos principais fatores de por que esta é a média móvel de escolha entre muitos comerciantes técnicos. Como você pode ver na Figura 2, um EMA de 15 períodos aumenta e cai mais rapidamente do que um SMA de 15 períodos. Esta pequena diferença não parece muito, mas é um fator importante para estar ciente, pois pode afetar retornos. Principais Usos das Médias Móveis As médias móveis são usadas para identificar tendências atuais e reversões de tendências, bem como para estabelecer níveis de suporte e resistência. As médias móveis podem ser usadas para identificar rapidamente se uma segurança está se movimentando em uma tendência de alta ou em uma tendência de baixa, dependendo da direção da média móvel. Como você pode ver na Figura 3, quando uma média móvel está indo para cima eo preço está acima dela, a segurança está em uma tendência de alta. Por outro lado, uma média móvel em declive com o preço abaixo pode ser usada para sinalizar uma tendência de baixa. Outro método de determinar momentum é olhar para a ordem de um par de médias móveis. Quando uma média de curto prazo está acima de uma média de longo prazo, a tendência é alta. Por outro lado, uma média de longo prazo acima de uma média de curto prazo sinaliza um movimento descendente na tendência. Movendo inversões de tendência média são formados de duas maneiras principais: quando o preço se move através de uma média móvel e quando se move através de cruzamentos de média móvel. O primeiro sinal comum é quando o preço se move através de uma média móvel importante. Por exemplo, quando o preço de um título que estava em uma tendência de alta cai abaixo de uma média móvel de 50 períodos, como na Figura 4, é um sinal de que a tendência de alta pode estar se reverter. O outro sinal de uma inversão de tendência é quando uma média móvel atravessa outra. Por exemplo, como você pode ver na Figura 5, se a média móvel de 15 dias cruza acima da média móvel de 50 dias, é um sinal positivo de que o preço começará a aumentar. Se os períodos utilizados no cálculo forem relativamente curtos, por exemplo, 15 e 35, isso pode indicar uma reversão da tendência de curto prazo. Por outro lado, quando duas médias com intervalos de tempo relativamente longos se cruzam (50 e 200, por exemplo), isso é usado para sugerir uma mudança de tendência em longo prazo. Outra maneira importante de se usar médias móveis é identificar os níveis de suporte e resistência. Não é raro ver um estoque que tem sido queda parar o seu declínio e sentido inverso, uma vez que atinge o apoio de uma grande média móvel. Um movimento através de uma grande média móvel é muitas vezes usado como um sinal por comerciantes técnicos que a tendência é inverter. Por exemplo, se o preço rompe a média móvel de 200 dias em uma direção descendente, é um sinal de que a tendência de alta está se revertindo. As médias móveis são uma ferramenta poderosa para analisar a tendência em uma segurança. Eles fornecem suporte útil e pontos de resistência e são muito fáceis de usar. Os intervalos de tempo mais comuns que são usados ​​ao criar médias móveis são 200 dias, 100 dias, 50 dias, 20 dias e 10 dias. Calcula-se que a média de 200 dias seja uma boa medida de um ano comercial, uma média de 100 dias de meio ano, uma média de 50 dias de um quarto de ano, uma média de 20 dias de um mês e 10 Dia média de duas semanas. As médias móveis ajudam os comerciantes técnicos a suavizar parte do ruído que é encontrado nos movimentos de preços do dia-a-dia, dando aos comerciantes uma visão mais clara da tendência de preços. Até agora temos focado no movimento de preços, através de gráficos e médias. Na próxima seção, olhe bem algumas outras técnicas usadas para confirmar movimento de preços e padrões. Análise Técnica: Indicadores E Osciladores